2014年塑料行業八大前瞻

2013年塑料行業喜憂參半,既有產品價格階段性大漲,業內商家滿臉笑顏,又有產品持續低迷,政策打壓后慘淡一片。2014年,機遇與挑戰仍將并存,哪種產品將成為新的明星產品?塑料市場是否會出現新的投資方向?政策面沖擊是否還會延續?新的交易模式能否成為市場常態?2014年塑料行業八大前瞻將給您答案。

1. 聚丙烯期貨上市助力改善現貨定價模式

??? 聚丙烯期貨上市首先將完善企業經營手段,與目前的現貨市場、現貨中遠期市場共同形成了多層級的市場體系,豐富企業經營渠道。第二價格發現方面,期貨市場從推出之日起就已成為參與市場價格形成的重要影響因素,發展到目前已經成為價格形成的最重要因素。第三規避風險方面,期貨有利于相關企業通過套期保值回避價格波動風險,后期聚丙烯波動價格將會更為明顯。第四方面是聚丙烯期貨推出之后,聚丙烯市場表現出的金融屬性將日益突出,受金融市場影響將越來越大。第五套利交易方面,隨著聚丙烯期貨市場發展,套利交易將成為一種重要的盈利手段,也將成為企業理財的重要工具之一。

??? 具體到對聚丙烯現貨定價方面,聚丙烯期貨上市將改變聚丙烯現貨定價模式。目前國內聚丙烯市場價格是完全市場化的一個價格,期貨上市后將趨向于期貨價格+基差,期貨在現貨價格形成過程中的話語權將隨著時間的推移越來越大。

2. 伊朗問題緩和 塑料進口有望增加

??? 2013年11月24日,伊朗核問題談判在日內瓦取得重大突破。伊朗同意在未來6個月內暫停濃縮鈾生產,美國則同意放款總價達70億美元的制裁,并在6個月內不進行新的制裁。此次進展昭示著美國與伊朗的敵對關系進一步緩解,世界能源結構短期也將出現一定轉變。

??? 伊朗是世界重要的原油輸出國之一,原油儲量位居世界第二位。對于塑料行業內而言,伊朗是重要的聚乙烯出口國,其HDPE、LDPE牌號在國內市場占有重要市場份額。由于制裁的原因,造成伊朗貨源供應不穩,對年內行業造成重大沖擊。伊朗問題出現緩和,對于能源市場和國內塑料市場而言,利大于弊。目前全球經濟增長仍十分脆弱,由于各種非可控因素,大宗商品價格漲勢較快,對經濟復蘇形勢形成抑制。伊朗供應增加,有望平衡當前市場供求關系,穩定價格波動風險。

3. 塑料制品部分產品發展前景良好

??? 塑料制品根據其外觀形狀可分為管材(管件)、板材、片材、型材(異型材)、膜材料、中空材料、塑料纖維、注塑模具等,每個領域都有其高新技術產品,2014年醫用塑料、氟塑料、高功能管材、高性能膜材料、纖維材料等領域將有較好的發展前景。

??? 醫用塑料制品用于心血管支架植入手術用可擴張氣囊、不含DEHP的PVC軟管,腎透析用特種中空塑料纖維,人造血管、關節、心臟瓣膜等方面,技術高端先進,發展前景廣闊。

??? 氟塑料制品可用于發泡、高頻、交聯等高性能氟塑料電線,高性能聚四氟乙烯纖維及其配套產品以及水處理、滲透等氟塑料膜組件等。

??? 管材技術已經非常成熟,但在高性能管材料方面仍大有可為。高模量聚丙烯雙壁波紋管,復合纏繞增強等大口徑排水排污管材,礦山用阻燃和抗靜電的雙抗塑料管材,分子量>200萬的超高分子量聚乙烯(UHMW-PE)管材等領域發展前景不可估量。

??? 膜材料方面處于轉型升級中,普通膜過剩、高端膜不足,目前我國建筑外墻用高性能ETFE膜,汽車、飛機表面保護用TPU薄膜,汽車用PVB玻璃夾層膜,EVA太陽能電池背板封裝膜,電容膜、鋰離子電池隔膜、PET光學膜等高端薄膜制品前景樂觀。

??? 塑料纖維朝生態環保方向邁進。超寬超厚消音耐磨型PVC人造革地板,高檔裝修用環保型具有透氣功能的聚氨酯壁紙,清潔生產工藝的水性與無溶劑型聚氨酯合成革,抗菌防霧、防紫外線、阻燃、透氣防濕、自潔防污、耐刮、耐候性等功能性、環保型、生態型纖維合成革,這些領域仍是蘊含財富的沃土。

4. 五大通用塑料行業產能繼續擴張

五大通用塑料產能狀況一覽

? PE PP PVC PS ABS
2012年產能(萬噸) 1225 1218 2287 299.6 353.8
2013年產能(萬噸) 1330 1322 2396 323.6 363.8
2014年預計產能(萬噸) 1590 1777 2536 349 378.8
2013較2012年增長率 8.57% 8.54% 4.77% 8.01% 2.83%
2014較2013年增長率 19.55% 34.42% 5.84% 7.85% 4.12%

??? 上表可以看出,2014年通用塑料行業產能擴張仍會持續,尤其是聚乙烯、聚丙烯產品,產能擴張速度依舊較快,聚丙烯產品2014年的增長率甚至有望超過30%,具體分析來看,聚烯烴產品的產能增速加快,主要由于近幾年煤制烯烴項目陸續上馬,紛紛推出投產計劃,在2014年聚丙烯新增的產能中,煤制烯烴項目占80%左右。隨著聚烯烴產能持續擴張,結構性過剩現象將逐漸出現,聚烯烴產品的進口依賴度有望降低。PVC作為五大通用塑料唯一的明顯過剩產品,2014年產能擴張速度并未放緩,擴張主要體現在現有企業的擴產,以及搬遷項目的再建上,新增產能將主要集中于生產成本優勢較為明顯的西部地區。PS產品預計2014年擴產仍在持續,但是擴產速度較前期放慢,主要因需求不及預期。ABS增速較2013年將有增加,與PS同時表現出了通用料逐漸供應充足,高端料依舊短缺的局面。

5. 改性塑料市場發展空間依舊廣闊

??? 改性塑料是在通用塑料和工程塑料的基礎上,經過填充、共混、增強等方法加工,提高了阻燃性、強度、抗沖擊性、韌性等方面的性能的塑料制品。它是涉及面廣、科技含量高,能創造巨大經濟效益的一個塑料產業領域。

??? 改性塑料應用領域非常廣泛,下游產業主要有家用電器、汽車、電子電氣、辦公設備等。作為化工新材料領域中的一個重要組成部分,改性塑料已被國家列為重點發展的科技領域之一。隨著城市化推進、新農村建設、新型戰略產業的推進,也將不斷有新的改性塑料產品出現。“以塑代鋼”、“以塑代木”的發展趨勢也給了改性塑料行業更廣闊的發展空間。同時,較高的性價比和對環境的友好更使得改性塑料獲得各行業一致認同,需求呈快速增長之勢。最近幾年中國改性塑料產量年均增長率都在20%以上。到2015年,國內改性塑料消費量有望達到1000?萬噸,年均增長率達到15%左右。所以,我們可以預計,2014年,改性塑料市場依舊是整個塑料行業的耀眼所在。

6. 電子化交易模式將逐步走向成熟

??? 由于傳統的“一對一”的銷售模式存在下游違約風險,客戶公關以及業務員團隊培養方面也無形增加了不少成本,另外效率相對低下。近年來隨著日用品在電子商務模式上的巨大成功,一定程度上推進大宗商品向電子化交易模式的發展。近幾年陸續出現的廣交所、渤交所等,有效的提升了現貨產品的銷售渠道。通過這種類期貨的電子化交易平臺,買賣雙方不需要“一對一”談價格,賣方可以在交易所根據需求選擇合適的價格賣出訂立合同,買方可以根據需求選擇合適的價格買入訂立合同,把“一對一”的談價變成了“多對多”的談價,議價的空間急劇擴大。另外通過保證金制度,有效地規避了客戶違約帶來的風險。下游客戶可通過盤面趨勢和當天的漲跌實時行情,增加與上游廠商的議價籌碼,以更有利于自己的價格獲得貨源,另外還可以幫助下游企業客戶節約包括信息搜尋成本在內的各種交易成本。

??? 盡管電子化交易優點眾多,但是各個地區都有自身的市場特點,跟下游的結算方式不盡相同,而且傳統的貿易模式早已成為市場人士的習慣,電子盤上的貨源仍相對有限,交割倉分布相對較少,目前電子化交易尚不能滿足多數客戶的需求,交易量占市場總量所占的比例也相對有限。隨著2014年經濟改革的深化以及互聯網金融等服務模式的發展,塑料產品的電子化交易將逐步成熟。

7. 再生行業環保整頓政策延續 ?力度加大

??? 對再生塑料行業而言,環保整頓并不陌生,在2013年全國展開了轟轟烈烈的環保整頓。據調研顯示,整頓嚴厲的市場停工率高達80-100%。其中,以廢塑料加工聞名的“廢塑料之都”慈溪在整頓中大受打擊,90%廢塑料廠家基本關停,剩余不足10%多是規模型廠家具備污水處理能力或極少數廠家私下偷渡運營。

??? 2013年的環保整頓的浪潮一浪高過一浪,對再生塑料市場產生了深遠的影響。即將迎來2014年,環保整頓政策仍將延續,并在涉及面、力度等方面進一步提升。一方面,對已整頓的市場進行進一步的監管,合理引導業者轉型及再創業。另一方面,對于全國各地分散的廢塑料市場將進行更為嚴格的整頓。據了解,2014年3月份余姚市場環保整頓將進一步深化,力度更大,涉及面更廣。與此同時,河北廢塑料市場的整頓也將持續,目前全國各城市環境污染榜單上河北榜上有名,這將導致該地環保整頓力度不斷加大。2014年環境問題仍將是政府與社會重點關注的熱點話題,有效控制各行各業造成的污染將是政府工作的重中之重。

??? 針對廢塑料加工污染的環保整頓工作也將伴隨著2014年的到來而再次吹響號角。山東、浙江、廣東等主要廢塑料市場的環保整頓仍將如火如荼地進行。缺乏技術、規模支撐的小作坊仍將面臨較大的生存壓力。環保整頓與再生市場的轉型升級皆是復雜而長期的工程,短期內我們可以看到表面的效果,但是實際的引導性改變與行業推動意義仍需要我們耐心、嚴謹的等待與考察。

8. PVC行業政策影響仍不容忽視

??? 中國PVC行業發展已由快速規模擴張步入了調整時期,2013年我國繼續出臺一系列政策來促進PVC行業的健康發展,如淘汰落后產能、產業結構調整、國際汞公約等。2014年,這些政策的影響及作用仍不容忽視。

??? 2013年發改委頒布《國家發展改革委關于修改<產業結構調整指導目錄(2011年本)>有關條款的決定》,相關規定中限制類項目為20萬噸/年以下乙炔法聚氯乙烯、起始規模小于30萬噸/年的乙烯氧氯化法聚氯乙烯等,淘汰類項目高汞催化劑(氯化汞含量6.5%以上)和使用高汞催化劑的乙炔法聚氯乙烯生產裝置(2015年)。受此政策影響,數據顯示,2014年PVC計劃新增產能140萬噸中,基本都是原有PVC企業的擴建或是企業淘汰落后產能后搬遷重建符合要求的PVC及其配套裝置,一些前期規劃的新項目如中煤興安能源等被迫擱置或流產,有效的起到淘汰落后產能、化解部分過剩產能的作用。

??? 2013年工信部主導的《氯堿行業準入條件》修訂工作正在開展,2014年有望出臺;2013年年底聯合國環境規劃署發布的國際汞公約生效在即。這兩項政策強化了對規模、區域布局、能耗標準、安全評價標準、配套設施和環境評價等全方位的要求,也為我國PVC行業的科學發展指明道路,加快行業調整的步伐。目前新疆天業PVC裝置已經實現低汞化、新疆中泰也在推進低汞觸媒的替代工作,山東新龍、河北盛華等其他一些PVC企業也在積極致力于低汞觸媒的研發及推廣應用,甚至一些無汞觸媒的技術創新工作也被電石法PVC企業提上日程。2014年,我國會有更多的PVC企業加入到低汞觸媒生產的隊伍中。

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